Cómo invertir fuera de Chile
1- ¿ Por qué invertir en el extranjero?
Para todos aquellos inversionistas pasivos, es decir aquellos que invierten en un portafolio de acciones pensando en el largo plazo y que no mueven mucho sus acciones, es bueno tener parte de sus inversiones en instrumentos internacionales como una forma de DIVERSIFICAR (no poner todos los huevos en el mismo canasto, en este caso en el mismo país), cuando uno tiene un portafolio diversificado, se logran mayores rentabilidades y con menor riesgo (menor varianza) más detalles de la teoría aquí http://www.gacetafinanciera.com/TEORIARIESGO/markow.htm ( o buscar en Google el modelo de Markowitz) . Para diversificar hay que tener activos con poca correlación entre sí, y el tener un portafolio sólo con acciones chilenas limita las posibilidades de diversificar y de encontrar un “mejor óptimo”. Por ejemplo a todas las acciones chilenas les afecta negativamente si sube el petróleo, sería bueno tener dentro del portafolio una acción que suba cuando sube el petróleo, pero esa acción quizás no la encontremos en Chile. Si revisan en la Superintendencia de AFP en qué tienen invertida la plata las AFP verán que por ejemplo el fondo A tiene más del 60% de los fondos invertidos en el extranjero http://www.spensiones.cl/573/propertyvalue-2520.html
Para aquellos inversionistas más activos, que no buscan diversificación y les gusta el trading, tener la posibilidad de invertir en el extranjero les entrega una mayor gama de instrumentos donde encontrar OPORTUNIDADES y además existen algunas sofisticaciones que acá en Chile es un poco más difícil de hacer como apalancarse o irse corto (con los riesgos que implica hacer esto)
2- ¿en qué instrumentos se puede invertir afuera?
Se puede invertir principalmente en acciones comunes, ADR, ETF, bonos, opciones, monedas, commodities ,hedge funds y derivados sobre estos activos.
Los bonos y los hedge funds son para carteras de varios miles de dólares, e invertir en opciones, monedas y commodities , es en mi opinión recomendable sólo para gente con experiencia, lo mejor para quienes estén partiendo es invertir en acciones y sobretodo en ETF.
Los ETF (Exchange Traded Fund) es la forma más popular que utilizan los norteamericanos para invertir en acciones, ( ver más detalle aquí http://finance.yahoo.com/etf )son una especie de fondos mutuos en que sus cuotas se transan en bolsa como si fueran acciones, el problema de los fondos mutuos es que tienen un solo precio que se conoce al final del día, mientras que los ETF se transan igual que las acciones, es decir tengo precio en todo momento y puedo entrar y salir incluso varias veces dentro de un mismo día.
La siguiente tabla muestra las acciones más transadas ayer en USA , fuente http://finance.yahoo.com/actives?e=us
Allá se ocupa para rankear el volumen que es la cantidad de acciones transadas, en Chile se ocupa el monto transado que es el volumen multiplicado por el precio, si multiplicáramos volumen por precio veríamos que las acciones más transadas casi todos los dias son las SPY y las QQQQ.
Las SPY son uno de los cientos de ETF que existen y que en este caso replica al S&P500, si se fijan en el siguiente gráfico, en azul se grafican las SPY y en rojo el S&P500:
las líneas se mueven idénticas y casi no se ve la azul, es decir si yo quiero invertir en el S&P 500 no necesito comprar las 500 acciones que componen el índice, basta comprar las SPY y estoy listo, lo mismo las QQQQ que replican al Nasdaq , las EWZ que siguen al mercado brasilero, las ECH que siguen al mercado chileno (no igual al ipsa), las EEM que siguen al índice MSCI Emerging Markets.,etc
También existe ETF que siguen sectores de la economía norteamericana, ejemplo las SMH que siguen a las empresas de semiconductores, las HHH que sigue a las empresas de Internet, las PXN que invierten en nanotecnología. Otros ETF siguen commodities, otros tasas de interés, etc. Hay para todos los gustos.
Ahora último también se han puesto muy de moda ETF que amplifican x3 los resultados http://www.direxionshares.com/etfs con la volatilidad y riesgos que eso implica.
En resumen los ETF nos simplifican la vida, si yo no se en qué invertir invierto en algo general, por ejemplo en las ACWI que replica a las principales bolsas del mundo, si dentro del mundo prefiero USA, invierto en las SPY ( replica al S&P), si dentro de USA me gusta la tecnología invierto en las XLK, si dentro de la tecnología me gusta Apple, ahí recién invierto directamente en la acción (AAPL).
Para los que les gusta invertir en monedas (forex) existen plataformas on-line especiales para eso, o también se puede hacer en los bancos o corredoras mediante forwards, (definición: http://www.bancafacil.cl/bancafacil/ser … ategoria=9
) los cuales originalmente eran un seguro de cambio pensado para exportadores, pero se ha transformado en una forma de invertir apalancado en monedas, lo cual es muy riesgoso para los que no saben ocuparlo, mi recomendación es preocuparse de entender muy bien que significa invertir apalancado y los riesgos que se corren al invertir en forwards.
3-¿Cómo se puede invertir afuera?
La manera más fácil es con un fondo mutuo que invierta en activos extranjeros (aquí están todos http://www.fondosmutuos.cl ) o la otra forma es hacerlo directamente abriendo una cuenta afuera, esto puede ser a través de una corredora local, la cual te abre una cuenta a tu nombre en un banco de inversiones norteamericano y tu ejecutivo de la corredora chilena pone las ordenes de compra o venta en tu cuenta de afuera (en Chile las corredoras más grandes lo hacen y generalmente usan Pershing del Banco de New York como custodio) o si se quiere saltar a la corredora y transar por Internet se puede transar por algún broker on-line como etrade.com, ameritrade.com, interactivebrokers.com, etc
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Lo anterior fue un resumen con lo básico para tratar de ordenar un poco y concentrar la discusión de inversiones internacionales en un par de temas, propongo que dejemos este tema:
http://www.chileacciones.com/foro/viewtopic.php?id=2473
como información general y el que tenga más información para compartir o dudas las haga ahí. Y que los que quieran discutir de forex o commodities lo hagan en este tema que partió Alex Tiger hace un tiempo:
http://www.chileacciones.com/foro/viewtopic.php?id=2188
y los que quieran discutir de acciones internacionales lo hagan aquí:
